Η Aegean αποκτά ποσοστό στη Volotea – Αρχική επένδυση 25 εκατ. ευρώ

Την επίτευξη στρατηγικής συμφωνίας – σε μετοχικό και λειτουργικό επίπεδο – ανακοίνωσαν οι Aegean και η Volotea. Όπως έγινε γνωστό, η Aegean θα αποκτήσει αρχικά ποσοστό 13% του μετοχικό κεφαλαίου του ισπανικού ομίλου, ενώ σε δεύτερη φάση το ποσοστό θα ανέλθει σε 21%. Παράλληλα οι δύο εταιρείες θα συνεργαστούν και σε κοινά δρομολόγια.

Aναλυτικά, η Αεροπορία Αιγαίου Α.Ε. (εφεξής η «AEGEAN») ανακοίνωσε την επένδυσή της ύψους €25 εκατ. στη Volotea S.L., έναν από τους κορυφαίους αερομεταφορείς χαμηλού κόστους στην Ευρώπη με έδρα τη Βαρκελώνη της Ισπανίας.

Η Volotea ξεκίνησε τη δραστηριότητά της το 2012 και επιχειρεί από 22 βάσεις, κυρίως στη Γαλλία, Ιταλία και Ισπανία, εξυπηρετώντας πάνω από 450 δρομολόγια, εστιάζοντας κυρίως σε εποχιακές, μικρότερες διαδρομές και αγορές αναψυχής, οι οποίες δεν είχαν προηγούμενη απευθείας κάλυψη και στις όποιες προσφέρει νέες συνδέσεις. Το 2023 μετέφερε 10,3 εκατ. επιβάτες με έναν στόλο 41 αεροσκαφών Airbus A320/A319. Οι βάσεις στις αγορές της Γαλλίας, Ιταλίας και Ισπανίας αντιπροσωπεύουν περί το 90% της συνολικής της δραστηριότητας με τις αγορές της Ελλάδας και Γερμανίας να αποτελούν το υπόλοιπο 10%.

Η αρχική επένδυση των €25 εκατ. πραγματοποιείται με την από κοινού συμμετοχή της AEGEAN με τους υφιστάμενους μετόχους της Volotea σε αύξηση κεφαλαίου έως €50 εκατ. μέσω της έκδοσης μετατρέψιμου χρηματοπιστωτικού μέσου (δανείου) με δικαίωμα συμμετοχής στα κέρδη.

Υπό την αίρεση συγκεκριμένων προϋποθέσεων, κυρίως σχετικών με την οικονομική απόδοση της Volotea το 2024, δύναται να πραγματοποιηθεί και δεύτερη εκταμίευση του εν λόγω χρηματοπιστωτικού μέσου, το δεύτερο τρίμηνο του 2025, ύψους έως €50 εκατ., στην οποία η AEGEAN θα συμμετέχει επίσης με ποσό ύψους €25 εκατ. Συνεπώς, η συνολική αύξηση κεφαλαίου δύναται να ανέλθει σε έως €100 εκατ., με τη συμμετοχή της AEGEAN να ανέρχεται σε €50 εκατ. Σε περίπτωση που η αρχική συμμετοχή της πρώτης εκταμίευσης της AEGEAN μετατραπεί σε μετοχές, τότε η επένδυσή της θα ισοδυναμεί σε μερίδιο 13% στη Volotea ενώ στην περίπτωση που εκταμιευτεί και η δεύτερη δόση και μετέπειτα μετατραπεί σε μετοχές τότε το συνολικό ποσοστό της AEGEAN στη Volotea θα ανέλθει στο 21%.

Παράλληλα, η AEGEAN και η Volotea υπέγραψαν Μνημόνιο Συνεργασίας για τη διερεύνηση νέων ευκαιριών συνεργασίας στη διανομή καθώς και σε άλλους εμπορικούς τομείς, με στόχο την αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των συνεργιών μεταξύ των δύο εταιρειών. Συγκεκριμένα, η εμπορική συνεργασία αρχικά θα επικεντρωθεί στη διάθεση των προϊόντων του ενός αερομεταφορέα από τον διαδικτυακό τόπο του άλλου, καθώς και στην περαιτέρω εκμετάλλευση του διεθνούς δικτύου από/προς τα περιφερειακά αεροδρόμια της Ελλάδας, όπως Ηράκλειο, Ρόδος, Χανιά, προς/από βασικές ευρωπαϊκές αγορές όπως Γαλλία, Ιταλία και Ισπανία, ούτως ώστε να προσφέρονται περισσότερες επιλογές στους επιβάτες με την αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των πόρων και της επένδυσης των δύο εταιρειών. Τέλος, οι δύο εταιρείες συμφώνησαν να καταβάλουν κάθε δυνατή προσπάθεια συνεργασίας στους τομείς παροχής υπηρεσιών Συντήρησης καθώς και Εκπαίδευσης Πληρωμάτων για την κάλυψη μέρους των αναγκών της Volotea από τον Όμιλο της AEGEAN.

Ο Πρόεδρος του ΔΣ της AEGEAN, κ. Ευτύχιος Βασιλάκης δήλωσε σχετικά: «Η AEGEAN και η Volotea έχουν διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα και προϊοντική φιλοσοφία αλλά σε μεγάλο βαθμό λειτουργούν συμπληρωματικά και μοιράζονται την ίδια πελατοκεντρική φιλοσοφία. Επενδύουμε στη Volotea καθώς πιστεύουμε στη στρατηγική και στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, αλλά και στοχεύοντας στην ενδυνάμωση της διανομής και κάλυψης σημαντικών αγορών (όπως Γαλλία, Ιταλία και Ισπανία) καθώς και στη δυνατότητα προσφοράς απευθείας συνδέσεων με τα περιφερειακά αεροδρόμια της Ελλάδας. Ο κ. Carlos Muñoz και η ομάδα του έχουν κάνει εξαιρετική δουλειά στην εδραίωση της εταιρείας και του δικτύου της και είμαστε πολύ χαρούμενοι που συμμετέχουμε μαζί με τους υφιστάμενους μετόχους στην εν λόγω επένδυση παρέχοντας κεφάλαια για την περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας. Επίσης, είμαστε πεπεισμένοι ότι μελλοντικά περισσότερες συνέργειες θα μπορέσουν να δημιουργηθούν όσο οι δύο ομάδες συνεργάζονται και αξιοποιούν τις δυνατότητές τους».

Ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Volotea κ. Carlos Muñoz, δήλωσε σχετικά: «Σήμερα είναι μια πολύ σημαντική μέρα για τη Volotea καθώς η ενίσχυση των κεφαλαίων σηματοδοτεί σημαντικό οικονομικό ορόσημο για εμάς, γεγονός που επετεύχθη με τη στήριξη των μετόχων μας και την επένδυση της AEGEAN. Γνωρίζουμε και συνεργαζόμαστε με την AEGEAN και την ομάδα της για πολλά χρόνια τώρα και μοιραζόμαστε την ίδια φιλοσοφία, αξίες και όραμα ως προς τον Ευρωπαϊκό κλάδο αερομεταφορών. Είμαστε ιδιαίτερα χαρούμενοι για αυτό το νέο βήμα και προσδοκούμε σε μια επιτυχημένη συνεργασία».

Τι προβλέπει η συμφωνία

Ειδικότερα η στρατηγική συνεργασία της AEGEAN με την Volotea προβλέπει:

1^ον την άμεση συμμετοχή της AEGEAN με 25 εκατομμύρια ευρώ, σε αύξηση κεφαλαίου, μαζί με τους υφιστάμενους μετόχους της Volotea με δάνειο μετατρέψιμο σε μετοχές συνολικού ύψους έως 50 εκ ευρώ. Στόχος η ενίσχυση της αναπτυξιακής δυναμικής της Volotea .

H συμφωνία προβλέπει, και τη δυνατότητα, υπό προϋποθέσεις, μια δεύτερης δόσης στην αύξηση κεφαλαίου της Volotea, και πάλι με μετατρέψιμο δάνειο, κατά το 1^ο εξάμηνο του 2025, για ακόμη, έως 50 εκ ευρώ, και πάλι από κοινού με τους υφιστάμενους μετόχους της Volotea, στην οποία εφόσον λάβει χώρα θα συμμετέχει και η AEGEAN με 25 επιπλέον εκατομμύρια. To σύνολο των αυξήσεων κεφαλαίου με το μετατρέψιμο δάνειο μπορεί τελικά να φτάσει έως τις 30/6/2026 στα 100 εκ για την VOLOTEA στα oποια η AEGEAN θα έχει συμβάλει συνολικά 50εκ.

2^ον την ενίσχυση της εμπορικής συνεργασίας μεταξύ των δυο εταιρειών για cross selling μέσω των ιδίων καναλιών διανομής και πωλήσεων (κυρίως τα websites), την αύξηση των πτήσεων κοινού κωδικού, ώστε να ενισχυθεί η εμπορική παρουσία των δυο εταιρειών στις αγορές που δραστηριοποιούνται.

3^ον την από κοινού ανάπτυξη και εκμετάλλευση δρομολογίων εξωτερικού από/προς τα περιφερειακά αεροδρόμια της χώρας μέσω συμφωνίας διάρκειας 5 ετών (αρχικά κατά τα πρώτα 2 χρονιά από/προς Ηράκλειο, Χανιά και Ρόδο), προς τις 3 βασικές αγορές που έχει βάσεις και παρουσία η Volotea (Γαλλία, Ιταλία, Ισπανία). Η διαδικασία αυτή θα αφορά κοινό σχεδιασμό του δικτύου, συντονισμό των πτήσεων ώστε να έχουν μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα και να δίνουν περισσότερες επιλογές στου πελάτες και συνεκμετάλλευση αυτών των πτήσεων.

4^ον τη διερεύνηση από τις δυο εταιρείες της δυνατότητας εξυπηρέτησης μέρους των αναγκών της Volotea  για χρήση εξομοιωτών πτήσεων, αλλά και υπηρεσιών συντήρησης μέρους των αεροσκαφών της στο νέο εκπαιδευτικό κέντρο και τη νέα τεχνική βάση της AEGEAN.

Πρέπει να είναι σαφές ότι η AEGEAN ακόμη και αν ολοκληρωθεί η δεύτερη φάση της αύξησης κεφαλαίου το 2025, θα παραμείνει μέτοχος μειοψηφίας, της Volotea. Η πλειοψηφία, παραμένει στην ομάδα των αρχικών μετόχων της Volotea. Παράλληλα τo management της Volotea παραμένει και αυτό χωρίς καμμιά διαφοροποίηση, υπό την ηγεσία του ιδρυτή και CEO της Carlos Munoz.

H λογική γι’ αυτή την ενέργεια, πέρα από την επένδυση, εδράζει στη συνεργασία. Και αυτό γιατί  όπως πάντα η AEGEAN κινείται με λελογισμένα, σταδιακά βήματα.

H AEGEAN συνεργάζεται με την Volotea ήδη από το 2021 για κάποιες πτήσεις κοινού κωδικού στο εξωτερικό, με τη συνεργασία να έχει προσφέρει θετικά αποτελέσματα και για τις δυο εταιρίες, κυρίως γιατί επέτρεψε στους επιβάτες να έχουν περισσότερες επιλογές (συχνοτήτων/ημέρων/προορισμών). Έτσι αποφάσισε μετά από αρκετές συζητήσεις και διαπραγματεύσεις αυτό το δεύτερο βήμα.

Δηλαδή την πραγματοποίηση μιας επένδυσης μειοψηφίας, και μια πολύ πιο σοβαρή εμπορική συνεργασία. Μέσα από αυτή θα γνωριστούν καλυτέρα οι ομάδες των δυο εταιρειών και θα καταστεί ορατό, με τα αποτελέσματα που θα επιτευχθούν και το χρόνο, πως και αν μπορεί να εξελιχθεί περισσότερο η σχέση των εταιρειών στα επόμενα χρονιά. Σταδιακά όπως πάντα, γιατί μόνο ο χρόνος, η τριβή και η συνεργασία, πέρα από θεωρητικές συμφωνίες, δείχνουν τις πραγματικές προοπτικές. Και φυσικά, η AEGEAN επενδύει σημαντικά, αλλά πάντα λελογισμένα και στα εύλογα πλαίσια των οικονομικών δυνατοτήτων της, προστατεύοντας πάντα, τα απαραίτητα κεφάλαια για την ιδιά, την ανάπτυξή της και την εξέλιξή της. Μια στρατηγική που δεν έχει προδώσει την εταιρεία ως σήμερα.

Η επένδυση

Η AEGEAN επενδύει €25 εκατομμύρια άμεσα, με δυνατότητα αύξησης κατά αλλά 25 εκατομμύρια, δηλαδή σύνολο στα έως 50 εκατομμύρια ευρώ τον επόμενο χρόνο μεταξύ 4-6/2025.

Παράλληλα, εκτός της AEGEAN και οι υπάρχοντες μέτοχοι της Volotea καταβάλουν τα υπόλοιπα χρήματα τόσο για την πρώτη δόση έως 50εκατ, όσο και για τη δεύτερη δόση (εφόσον λάβει χώρα) επίσης έως 50εκατ. Μαζί με τη συμμετοχή της AEGEAN τα κεφάλαια της Volotea ενισχύονται έως και κατά €100 εκατ. σε δυο φάσεις (Αύγουστος 2024/ H1 2025).

Η επένδυση πραγματοποιείται μέσω της έκδοσης μετατρέψιμου σε μετοχές ομολογιακού δανείου (με συμμετοχή στα κέρδη). Σε περίπτωση που μετατραπεί σε μετοχές, η πρώτη δόση ισοδυναμεί για την AEGEAN σε ποσοστό 13% στη Volotea ενώ σε περίπτωση που τεθεί σε εφαρμογή και το 2^ο σκέλος της συμφωνίας το ποσοστό μπορεί να ανέλθει σε 21%. 

Ειδικότερα, οι δύο εταιρείες θα προσφέρουν και θα προωθούν στο δίκτυο πωλήσεών τους, το σύνολο των προϊόντων και υπηρεσιών τους, διατηρώντας τις διακριτές ιστοσελίδες και τα κανάλια διανομής τους, διευκολύνοντας τους επιβάτες να επιλέξουν τον προορισμό της επιλογής τους από το σύνολο του δικτύου και των δύο εταιρειών (μετά από τις απαραίτητες τεχνικές προσαρμογές στα websites και των δύο εταιρειών). Αυτό δημιουργεί μοναδικές ευκαιρίες επέκτασης των πωλήσεων των δυο εταιρειών ενώ διευρύνει συνολικά τις επιλογές των επιβατών.

Παράλληλα οι δύο εταιρείες, θα ενισχύσουν τη διεθνή τους δραστηριότητα, συνδέοντας τοπικές αγορές όπως το Ηράκλειο, τα Χανιά και την Ρόδο με διεθνείς προορισμούς, διευρύνοντας με αυτό τον τρόπο τα μερίδια αγοράς τους σε περιοχές που διαθέτουν σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης. Ταυτόχρονα, η βελτίωση της συνδεσιμότητας θα συμβάλλει στην περαιτέρω αναβάθμιση του τουριστικού αποτυπώματος και των δύο εταιρειών και στην ενίσχυση των τοπικών οικονομίων.

Εκπαίδευση Πιλότων και Υπηρεσίες Συντήρησης Αεροσκαφών

Τέλος, οι δύο εταιρείες θα διερευνήσουν τη δυνατότητα συμφωνίας για την εξυπηρέτηση μέρους των αναγκών της Volotea για τη συντήρηση του στόλου της στο Κέντρο Υπηρεσιών Συντήρησης Πτητικών Μέσων της AEGEAN και την εκπαίδευση των πιλότων και πληρωμάτων της στο Κέντρο Προσομοιωτών Πτήσεων που έχει δημιουργήσει η AEGEAN σε συνεργασία με την CAE, την κορυφαία εταιρεία παγκοσμίως στον κλάδο της αεροπορικής εκπαίδευσης για πιλότους και πληρώματα καμπίνας

Τα πλεονεκτήματα της επένδυσης

1^ον Η AEGEAN, αναμενόμενα, προσβλέπει σε απόδοση της επένδυσής της σε βάθος 3-5 ετών από την συμμετοχή ενώ παράλληλα ενισχύει την παρουσία της και την εξωστρέφειά της σε μεγάλες αγορές της Νότιας Ευρώπης όπως είναι η Γαλλία, η Ισπανία και η Ιταλία, δεδομένου ότι το 92% της δραστηριότητας της Volotea εστιάζει στις συγκεκριμένες αγορές.

2^ον Η AEGEAN αξιοποιεί τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Volotea, η οποία και αποτελεί μία εταιρεία χαμηλού κόστους με εξειδικευμένο και αποτελεσματικό μοντέλο λειτουργείας. Η Volotea  διακρίνεται για τα μοναδικά συγκριτικά πλεονεκτήματα αποτελεσματικότητας που την κάνουν να ξεχωρίζει από άλλες, χαμηλού κόστους αεροπορικές εταιρείες.

3^ον Τέλος η AEGEAN κατ’ αυτό τον τρόπο συμμετέχει, στη γενικότερα τάση των στρατηγικών συμμετοχών, συνεργασιών, εξαγορών και  ενοποιήσεων που καταγράφεται στην αεροπορική αγορά της Ευρώπης, ιδιαιτέρως μετά τον Covid. Όλες οι μεγάλες ή full service  αεροπορικές εταιρείες, είτε έχουν δημιουργήσει, είτε έχουν εξαγοράσει, είτε συνεργάζονται με εταιρίες χαμηλού κόστους, που σε συγκεκριμένα μέρη του δικτύου, συγκεκριμένες ανάγκες καταναλωτών, είναι πιο κατάλληλες.

Μετά τον covid υπάρχει αυξημένη τάση για εξαγορές από ανταγωνιστές και είναι πιο σημαντική από ποτέ η δυνατότητα, δημιουργίας «οικονομίων κλίμακας» αλλά και «ελάχιστου μεγέθους» ιδιαίτερα για τη διανομή (distribution) καθώς επενδύουν ή εντάσσουν εξολοκλήρου στη δραστηριότητα τους μία χαμηλού κόστους θυγατρική εταιρεία προκειμένου να διαφοροποιήσουν το προϊόν και τη στρατηγική τους.

Η διοίκηση της AEGEAN επέλεξε να επενδύσει από κοινού με τους υφιστάμενους μετόχους της Volotea σε μια από τις πλέον δυναμικά αναπτυσσόμενες αεροπορικές εταιρείες της Νότιας Ευρώπης με μια σαφή συμπληρωματική  στρατηγική πρόσθετης ανάπτυξης και με τον τρόπο αυτό να παραμείνει ανταγωνιστική σε μια αγορά που εξελίσσεται διαρκώς.

Αυτή η επένδυση και συνεργασία, χάρη στη συμπληρωματικότητα των προϊόντων και υπηρεσιών των δυο εταιρειών, αλλά και τη συμπληρωματικότητα στις δεξιότητες των ομάδων τους και τον τρόπο λειτουργίας τους θα δώσει στην AEGEAN αλλά και τη Volotea  τη δυνατότητα να επεκτείνουν τη διεθνή παρουσία τους, να διευρύνουν το δίκτυο των προορισμών τους, να ενισχύσουν το χαρτοφυλάκιο των επιλογών που προφέρουν στους επιβάτες τους και να αξιοποιήσουν αποτελεσματικά τους πόρους της, διατηρώντας παράλληλα μια συνεργατική προσέγγιση και μία στενευμένη επένδυση που θα φέρει ανάπτυξη.

Η AEGEAN, κλείνει φέτος 25 χρόνια λειτουργίας και ο προσανατολισμός της παραμένει σταθερός τόσο στην περαιτέρω επένδυση στην ποιότητα όσο και σε όλα τα ποιοτικά στοιχεία διαφοροποίησης που την έχουν καθιερώσει στην προτίμηση των επιβατών της και στην αναγνώρισή της από τον κλάδο ως μια από τις πλέον αξιόπιστες και σταθερά αναπτυσσόμενες αεροπορικές εταιρείες της Ευρώπης.

Λίγα λόγια για την Volotea

Η Volotea ιδρύθηκε το 2011 από τους Carlos Muñoz και Lázaro Ros, ιδρυτές και της Vueling. Είναι μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες ανεξάρτητες αεροπορικές εταιρείες στην Ευρώπη την τελευταία δεκαετία, αυξάνοντας τον στόλο της, τα δρομολόγια που εξυπηρετεί και τις προσφερόμενες θέσεις κάθε χρόνο. Φέτος, η αεροπορική εταιρεία γιόρτασε ένα ορόσημο, μεταφέροντας συνολικά 60 εκατομμύρια επιβάτες σε όλα τα χρόνια της δραστηριότητάς της. Διαθέτει 44 Airbus A319 και A320, φτάνει σε 110 αεροδρόμια και διαθέτει έδρα σε 21 μεσαίου μεγέθους ευρωπαϊκές πόλεις: Αστούριας, Αθήνα, Μπάρι (νέο για το 2024), Μπιλμπάο, Μπορντό, Βρέστη (νέο για το 2024), Κάλιαρι, Φλωρεντία, Αμβούργο, Λιλ, Λυών, Λούρδη, Μασσαλία, Νάντη, Νάπολη, Όλμπια, Παλέρμο, Στρασβούργο, Τουλούζη, Βενετία και Βερόνα.

Φέτος, θα εκτελεί σχεδόν 450 δρομολόγια (με περισσότερα από τα μισά αποκλειστικά), θα προσφέρει μεταξύ 12,5 εκατομμυρίων και 13 εκατομμυρίων θέσεων (+12% έως +16% έναντι του 2023) και θα πραγματοποιήσει περίπου 80.000 πτήσεις.

Η Volotea εργάζεται για την επίτευξη ενός πιο βιώσιμου μέλλοντος στην αεροπορία. Η αεροπορική εταιρεία πρόκειται να επιτύχει τον στόχο που έχει θέσει για μείωση των άμεσων εκπομπών CO2 ανά επιβάτη-χιλιόμετρο κατά 50% έως το 2025, πέντε χρόνια νωρίτερα από το αρχικό χρονοδιάγραμμα. Επιπλέον, η αεροπορική εταιρεία έχει θέσει έναν νέο και ακόμη πιο φιλόδοξο στόχο: να μειώσει τις εκπομπές κατά 58% έως το 2030. Μέχρι σήμερα, η Volotea έχει υλοποιήσει περισσότερες από 50 πρωτοβουλίες βιωσιμότητας που έχουν ήδη οδηγήσει σε μείωση του αποτυπώματος άνθρακα ανά επιβάτη περισσότερο από 45%. Από το 2022, η εταιρεία εργάζεται για την ανάπτυξη εναλλακτικών τεχνολογιών απαλλαγμένες από εκπομπές ρύπων, τη λειτουργία της εσωτερικής υπηρεσίας μεταφοράς της Airbus με 34% βιώσιμα αεροπορικά καύσιμα και τη συνεργασία με κατασκευαστές, ώστε αυτά τα καύσιμα να μπορούν να αναπτυχθούν και να γίνουν διαδεδομένα το συντομότερο δυνατό.

Η Volotea, διαθέτει περίπου 2.100 εργαζόμενους και ενισχύει ενεργά τη συνδεσιμότητα εντός των περιοχών όπου εδρεύει, συμβάλλοντας παράλληλα στην οικονομική τους ανάπτυξη και εμπλουτίζοντας το πολιτιστικό τοπίο μέσω σημαντικών χορηγικών έργων.

Η εταιρεία τιμήθηκε με τέσσερα αστέρια το 2024 και αναγνωρίστηκε από τη Skytrax στην παγκόσμια έρευνα ικανοποίησης επιβατών ως η «Καλύτερη αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους στην Ευρώπη» στα World Airline Awards 2023 και 2024, τα οποία αναφέρονται ως «τα Όσκαρ της αεροπορικής βιομηχανίας». Η αεροπορική εταιρεία προσθέτει αυτές τις διακρίσεις στη λίστα των επιτευγμάτων της, η οποία περιλαμβάνει διαδοχικές βραβεύσεις για την «Κορυφαία αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους της Ευρώπης» στα World Travel Awards το 2021, το 2022 και το 2024.